<a href="https://kantankabuka.com/" target="_blank" rel="noopener noreferrer">株価・相続税を試算する</a>（無料・5分）<h2 id="h98cc50ffaf">事業承継の節税は何から考えればいいのか</h2>節税方法を選ぶ前に、押さえておきたい考え方が2つあります。1つは自社株の評価額を知ること、もう1つは節税だけを優先しないことです。それぞれ詳しく見ていきましょう。<h3 id="ha771d061c1">まずは自社株の評価額を把握する</h3>事業承継の節税対策は、自社株の評価額を把握することから始めましょう。自社株の評価額によって、株式を承継した際にかかる相続税や贈与税が変わるためです。評価額がわからなければ、それぞれの節税策によってどの程度の効果が見込めるのかも判断しにくくなります。たとえば、生前贈与で株式を移す場合でも、株価が高い会社と低い会社では税負担が大きく異なります。まず現在の株価を把握したうえで、どの方法が自社に適しているのかを比較・検討することが大切です。<h3 id="h09eb566c99">節税だけを優先して対策を決めない</h3>事業承継では、節税効果だけを基準に対策を決めるのは避けましょう。税負担を抑えられても、後継者以外の家族への配慮が不足すれば、相続時に不公平感が生まれ、トラブルにつながる可能性があります。また、株式の分散によって後継者が十分な議決権を確保できず、承継後の経営判断に支障が出るケースも考えられます。事業承継では、税負担だけでなく、経営権を円滑に引き継げるか、家族間の公平性を保てるかまで含めて対策を検討することが重要です。<h2 id="h8dab5f8e1e">事業承継で使える節税・承継方法</h2>事業承継では、税負担を抑える方法だけでなく、経営権の引き継ぎや後継者の資金負担まで含めて対策を検討することが重要です。代表的な節税・承継対策には、以下のようなものがあります。<table><tbody><tr><th colspan="1" rowspan="1">方法</th><th colspan="1" rowspan="1">概要</th></tr><tr><td colspan="1" rowspan="1">生前贈与</td><td colspan="1" rowspan="1">暦年贈与や相続時精算課税制度を活用し、生前に株式を後継者へ移転する</td></tr><tr><td colspan="1" rowspan="1">事業承継税制</td><td colspan="1" rowspan="1">一定の要件を満たすことで、非上場株式等にかかる贈与税・相続税の納税猶予を受ける</td></tr><tr><td colspan="1" rowspan="1">役員退職金の活用</td><td colspan="1" rowspan="1">役員退職金の支給によって利益や純資産が減少し、自社株の評価額が下がるケースがある</td></tr><tr><td colspan="1" rowspan="1">種類株式の活用</td><td colspan="1" rowspan="1">株式ごとに異なる権利を設定し、経営権と財産の承継を調整する</td></tr><tr><td colspan="1" rowspan="1">生命保険の活用</td><td colspan="1" rowspan="1">納税資金の準備に活用する</td></tr><tr><td colspan="1" rowspan="1">持株会社化・組織再編</td><td colspan="1" rowspan="1">持株会社の設立や組織再編により、事業承継しやすい体制を整える</td></tr></tbody></table>それぞれの特徴や注意点について、詳しく見ていきましょう。<h3 id="hdb3cd94b41">生前贈与（暦年贈与・相続時精算課税制度）</h3>暦年課税では、年間110万円の基礎控除を活用しながら、複数年に分けて株式を贈与する方法があります。ただし、相続開始前の一定期間内の贈与財産は相続税の課税価格に加算される場合があるため、相続まで見据えた設計が必要です。相続時精算課税制度では、年間110万円の基礎控除に加え、累計2,500万円までの特別控除を利用できます。基礎控除を超えて贈与した財産は、将来の相続時に相続財産へ加算して相続税を計算します。どちらの制度が適しているかは、株価の変動見込みや承継までの残り年数によって変わります。なお、税率や非課税枠は改正される場合があるため、実行前に最新の制度内容を確認してください。<h3 id="hbdb528f3d0">事業承継税制（特例措置）</h3>事業承継税制は、一定の要件を満たした場合に、贈与税・相続税の納税が猶予され、その後一定の場合には猶予された税額が免除される制度です。猶予を受けるには、後継者の要件や事業継続などの条件を満たす必要があります。要件を満たせなくなると猶予が打ち切られる場合もあるため、長期的な事業計画とあわせて検討することが重要です。2026年10月時点で、特例承継計画の提出期限は2027年9月30日まで延長されています。一方で、特例措置の適用期限は2027年12月31日のままで、こちらは延長されていません。計画の作成にあたっては認定経営革新等支援機関による指導・助言を受けたうえで、都道府県庁へ提出して確認を受ける必要があり、準備に数か月かかるケースもあります。期限に余裕があるうちに、早めに専門家へ相談しておくと安心です。制度の詳細や最新の要件は、中小企業庁・経済産業省の公表情報で確認してください。【関連記事】<a href="https://kantankabuka.com/blog/business-succession/business-succession-tax-system/" target="_blank" rel="noopener noreferrer">事業承継税制とは？適用要件と特例措置をわかりやすく解説</a><h3 id="hc7c1eff17e">退職金の支給による株価引き下げ</h3>事業承継の節税方法として、役員退職金を活用する方法もあります。役員退職金を支給すると、その分だけ利益や純資産が圧縮され、株価が下がる効果が期待できます。株価が下がったタイミングで株式を移転すれば、税負担を抑えられる可能性があるでしょう。ただし、退職金の支給時期や金額の設計を誤ると、かえって評価が不利になることもあります。実際に、当社が把握している事案では、退職金支給と前年赤字が重なったことで評価方法が変わり、相続税が3,200万円増加した事例もあります。そのため、退職金による株価対策は、事前にシミュレーションしたうえで設計することが大切です。<h3 id="h785a926f19">種類株式の活用</h3>種類株式とは、議決権や配当を受ける権利の内容が異なる株式のことです。議決権のない株式を後継者以外の家族に渡すなど、経営権と財産権を分けて承継できます。これにより、後継者に経営権を集中させながら、他の家族にも資産を公平に分配しやすくなります。ただし、設計が複雑なため、専門家と相談しながら進めることをおすすめします。【関連記事】<a href="https://kantankabuka.com/blog/business-succession/golden-share/" target="_blank" rel="noopener noreferrer">黄金株とは？事業承継で使う拒否権付株式の仕組みとメリット・デメリット</a><h3 id="h43f0b6e54f">生命保険の活用</h3>生命保険は、事業承継時の納税資金を準備しながら、株価対策につなげられる場合があります。たとえば、法人が加入する生命保険のなかには、保険料の一部または全部を損金算入できるものがあります。利益が圧縮されれば、会社の状況や自社株の評価方法によっては、株価の引き下げにつながる可能性があるでしょう。ただし、生命保険に加入すれば必ず節税や株価引き下げにつながるわけではありません。保険料の税務上の取り扱いや解約時の返戻金、将来の利益への影響なども考慮する必要があります。そのため、生命保険は単独で考えるのではなく、現在の自社株評価や事業承継のタイミングを踏まえ、ほかの株価対策とあわせて検討することが重要です。<h3 id="hb16d702237">持株会社化・組織再編</h3>持株会社を設立し、事業会社の株式を持株会社に移す方法もあります。組織再編により、株式の保有関係や事業承継の体制を整理できる場合があります。組織再編は効果が大きい一方、手続きが複雑で専門的な設計が必要です。実行前に、税務・法務の両面から慎重な検討が求められます。【関連記事】<a href="https://kantankabuka.com/blog/business-succession/holding-company/" target="_blank" rel="noopener noreferrer">持株会社とは？仕組み・メリットをわかりやすく解説【事業承継の視点つき】</a><h3 id="h173f4a0b97">複数手法を組み合わせた設計の考え方</h3>事業承継では、複数の方法を組み合わせることで、より効果的に税負担を抑えられる場合があります。たとえば、先代経営者への役員退職金の支給によって自社株の評価額が下がったタイミングで、後継者へ株式を贈与する方法が考えられます。ただし、効果的な組み合わせや実施する順番は、自社株の評価額や会社の財務状況、後継者との関係などによって異なります。一つの節税方法だけで判断せず、複数の選択肢について税負担や株価への影響をシミュレーションしたうえで、自社に合った承継方法を選ぶことが重要です。<h2 id="h688f922e3a">節税対策で失敗しないための注意点【事例付き】</h2>事業承継の節税対策では、自社株の評価額を把握し、適切なタイミングで対策を進めることが重要です。対策を先延ばしにしたり、株価が下がったタイミングを逃したりすると、かえって税負担や資金負担が増えることがあります。ここでは、実際の事例をもとに、節税対策で注意したいポイントを紹介します。<h3 id="h3f9a8b869a">対策を先延ばしにして相続税が3,200万円増えたケース</h3>ある会社では、会長がほぼすべての自社株を保有したまま、事業承継の対策を先延ばしにしていました。その後、役員退職金の支給や赤字決算などが重なったことで株価の評価方法が変わり、自社株の評価額が5,600万円から1億6,300万円まで上昇。結果として、相続税の負担が3,200万円増加しました。非上場株式の評価では、比準要素である配当・利益・純資産のうち直前期末で2つがゼロで、かつ直前々期末も2つ以上がゼロの場合などには「比準要素数1の会社」に該当し、通常とは異なる方法で評価されます。その結果、株価が大きく変動することがあります。この事例のように、承継を先延ばしにしている間にも株価は変わります。早い段階から自社株の評価額を把握し、適切な承継時期を検討しておくことが重要です。<h3 id="h1726a5d814">株価が下がったタイミングを逃し、追加資金が必要になったケース</h3>別の会社では、特別償却の影響によって利益が減少し、一時的に自社株の評価額が下がっていました。しかし、そのタイミングで株式の承継を進めなかったため、その後の決算で株価が再び上昇。結果として、承継時に2,000万円の追加資金を調達する必要が生じました。自社株の評価額は、利益や純資産など会社の状況によって変動します。そのため、一度だけ評価して終わりにするのではなく、定期的に株価を確認し、承継に適したタイミングを逃さないことが大切です。<h2 id="h9d6b6dc97e">節税効果を正しく判断するには、まず自社株の評価額を知る</h2>事業承継の節税対策を検討するなら、まず現在の自社株の評価額を把握することが重要です。自社に合った節税方法を選ぶには、現在の株価を基準に、それぞれの対策によって税負担がどの程度変わるのかを比較する必要があります。たとえば、生前贈与を検討する場合は、現在の株価をもとに贈与税がどの程度かかるのかを確認します。役員退職金を活用する場合も、支給によって株価がどの程度変わるのかを試算することで、対策の効果を判断しやすくなります。株価を把握しないままでは、「どの対策が効果的なのか」「いつ実行すべきなのか」を具体的な金額で比較できません。そのため、事業承継の節税対策は、自社株の現在価値を知ることから始まります。<h3 id="h4fa9b9fba7">まずは無料で自社株の目安を確認する</h3>「かんたん株価試算」では、決算書などの数値をもとに、自社株の評価額を無料で試算できます。直前期の決算書1期分と法人税申告書2期分を用意すれば、5分程度で試算可能です。2期連続で赤字の場合は、3期分の法人税申告書を使用します。無料相談では、現在の株価だけでなく、株主ごとの評価額や今後10年間の株価推移シミュレーションも確認できます。まずは自社株が現在どの程度の価値なのかを把握し、事業承継対策を考えるための判断材料として活用してみてください。<a href="https://kantankabuka.com/" target="_blank" rel="noopener noreferrer">株価・相続税を試算する</a>（無料・5分）<h3 id="h985566ef62">具体的な節税対策は専門家とシミュレーションする</h3>無料の株価試算で現在地を把握したら、具体的な対策については専門家とシミュレーションすることが重要です。簡易的な株価試算だけでは、実際の税務申告に必要な株価を算定したり、複数の節税策による効果を詳細に比較したりすることはできません。「かんたん株価試算」では、大手税理士法人出身の税理士が、詳細な株価算定から事業承継対策のシミュレーションまでサポートしています。「生前贈与なら税負担はいくらになるのか」「役員退職金を支給すると株価はどう変わるのか」など、対策ごとの効果を具体的な金額で比較したい場合は、専門家に相談したうえで自社に合った方法を検討しましょう。<a href="https://jidaio.com/#contact" target="_blank" rel="noopener noreferrer">事業承継の無料相談をする</a><h2 id="h2bb5010fdb">事業承継の節税に関するよくある質問</h2>最後に、事業承継の節税に関するよくある質問を紹介します。<h3 id="hec344b5e21">Q.節税対策はいつから始めるべきですか？</h3>株価は決算内容によって変動するため、早い段階から把握しておくことをおすすめします。承継の時期が具体的に決まっていない段階でも、現状の株価を知っておくことで、対策の選択肢が広がります。<h3 id="hf21c8ab111">Q.節税と資金準備、どちらを優先すべきですか？</h3>どちらか一方ではなく、両方をあわせて検討することが望ましいです。節税だけを優先すると、後継者の資金負担や納税資金の準備が不足する場合があります。<h2 id="ha214098e44">まとめ</h2>事業承継の税負担を抑える方法には、生前贈与や事業承継税制、役員退職金の活用など、さまざまな選択肢があります。どの方法が適しているかは会社の状況によって異なるため、まずは自社株の現在の評価額を把握することが重要です。自社株の評価額は、利益や純資産などによって変動します。先ほど紹介した事例のように、対策を先延ばしにした結果、株価が上昇して想定以上の税負担が生じるケースもあります。事業承継を考え始めたら、まずは「かんたん株価試算」で現在の株価を確認してみましょう。無料・5分程度で、自社株の評価額の目安を把握できます。さらに具体的な対策を検討したい場合は、専門家による株価算定と節税シミュレーションを活用し、どの方法ならどの程度の効果が見込めるのかを比較したうえで、自社に合った承継方法を検討することが大切です。<a href="https://kantankabuka.com/" target="_blank" rel="noopener noreferrer">株価・相続税を試算する</a>（無料・5分）<a href="https://jidaio.com/#contact" target="_blank" rel="noopener noreferrer">事業承継の無料相談をする</a>

事業承継の進め方、自社株の引き継ぎ、税負担への備えを解説する記事をまとめています。

事業承継

中小企業庁｜法人版事業承継税制（特例措置）

国税庁｜No.4638 取引相場のない株式の評価

自社株承継に関係する相続・贈与の制度、手続き、注意点を解説する記事をまとめています。

相続・贈与

非上場会社の自社株評価の仕組みや評価方法、必要書類を解説する記事をまとめています。

非上場株式評価

事業承継の節税方法｜自社株の株価把握が対策の第一歩

帝国データバンク｜全国「社長年齢」分析調査（2025年）

日本M&Aセンター｜公式サイト

M&Aキャピタルパートナーズ｜弊社の手数料

ストライク｜M&Aプラットフォーム「SMART」リニューアルのお知らせ

M&A総合研究所｜M&A仲介手数料

M&A会社おすすめ比較【2026年】手数料・実績と「相談前にやるべきこと」を専門家が解説

黄金株とは？事業承継で使う拒否権付株式の仕組みとメリット・デメリット

国税庁｜令和8年分の類似業種比準価額計算上の業種目及び業種目別株価等について（法令解釈通達）

国税庁｜取引相場のない株式（出資）の評価明細書

類似業種比準価額とは？計算方法を5ステップで解説【自社株評価の基本】

純資産価額方式とは？計算方法と自社株評価をわかりやすく解説

<a href="https://jidaio.com/#contact" target="_blank" rel="noopener noreferrer">事業承継の無料相談をする</a><h2 id="h0737c2c764">事業承継税制とは？基本の仕組みをわかりやすく解説</h2>事業承継税制とは、後継者が非上場会社の株式などを贈与・相続によって取得した際に、一定の要件を満たすことで贈与税・相続税の納税が一部または全額猶予される制度です。事業承継では、自社株の評価額が高いほど、後継者が負担する贈与税・相続税も大きくなる可能性があります。こうした税負担によって事業承継が難しくなることを防ぎ、円滑な承継を支援することが目的です。制度を利用するには、「中小企業における経営の承継の円滑化に関する法律」に基づく都道府県知事の認定を受けるなど、一定の要件を満たす必要があります。また、制度の適用を受けた時点で税金が免除されるわけではありません。まず納税が猶予され、後継者の死亡など一定の事由が生じた場合に、猶予されていた税額の全部または一部が免除されます。一方、要件を満たさなくなった場合には、猶予されていた税額に利子税を加えて納付しなければならないケースがあります。<h3 id="h37ced5ad43">事業承継税制には「法人版」と「個人版」がある</h3>事業承継税制には、「法人版」と「個人版」の2種類があります。<ul><li>法人版事業承継税制：非上場会社の株式などを後継者へ承継する場合が対象</li><li>個人版事業承継税制：個人事業者が事業用資産を後継者へ承継する場合が対象</li></ul>本記事では、会社経営者の株式承継に関係する「法人版事業承継税制」を中心に解説します。<h2 id="h7048adf17a">事業承継税制の適用要件｜会社・先代経営者・後継者ごとに解説</h2>事業承継税制を利用するには、対象となる会社だけでなく、先代経営者と後継者もそれぞれ一定の要件を満たす必要があります。主な要件は、次のとおりです。<ul><li>会社：中小企業者に該当すること、上場会社などに該当しないこと</li><li>先代経営者：会社の代表者であったこと、一定の議決権を保有していたこと</li><li>後継者：承継後に代表者となり、一定の議決権を保有すること</li></ul>なお、要件は贈与と相続のどちらで株式を引き継ぐか、または特例措置と一般措置のどちらを利用するかによって異なります。例として特例措置の場合の要件を、それぞれ詳しく見ていきましょう。<h3 id="hf206fa1d90">会社に関する要件</h3>対象となる会社には、主に次のような要件があります。<ul><li>中小企業者に該当する</li><li>上場会社ではない</li><li>風俗営業会社に該当しない</li><li>資産管理会社などに該当しない</li></ul>中小企業者に該当するかどうかは、業種ごとに定められた資本金または従業員数などの基準によって判断されます。また、資産の構成や収入の状況によっては「資産保有型会社」「資産運用型会社」に該当し、原則として制度の対象外となる場合があります。そのため、自社が対象になるかを判断する際は、会社規模だけでなく事業内容や資産構成まで確認することが重要です。<h3 id="h62497d1257">先代経営者に関する要件</h3>先代経営者にも、代表者としての経歴や株式の保有状況などについて要件が設けられています。主な要件は次のとおりです。<ul><li>会社の代表者であったこと</li><li>先代経営者及び先代経営者と特別の関係がある者で、総議決権数の50%超の議決権を保有していたこと</li><li>後継者を除き、先代経営者及び先代経営者と特別の関係がある者の中で最も多くの議決権数を保有していたこと</li></ul>さらに、贈与によって株式を引き継ぐ場合は、贈与時までに代表権を手放している必要があります。代表取締役から退任したあとも、代表権のない役員として会社に残ることは可能です。<h3 id="hf2df49cc77">後継者に関する要件</h3>後継者には、承継後に会社の経営を担うことを前提とした要件が設けられています。たとえば、次のような要件です。<ul><li>贈与の場合は贈与時に、相続の場合は相続開始後の一定期間内に、対象会社の代表権を有していること</li><li>後継者と特別の関係がある者（他の後継者を除く）の中で最も多く議決権を保有することとなること（後継者が1人の場合）</li><li>後継者及び後継者と特別の関係がある者で、総議決権数の50%超の議決権数を保有することとなること</li><li>贈与の場合は、贈与の日において18歳以上であり、贈与の直前に役員であること</li><li>相続の場合は、原則として相続開始の直前に役員であること</li></ul>ただし、贈与と相続では要件が異なるほか、後継者が1人か複数人かによっても株式の保有要件などが変わります。事業承継税制は要件が細かいため、大まかな条件だけで適用可否を判断せず、実際の株主構成や承継方法を踏まえて確認することが大切です。<h2 id="ha7cdb0154e">一般措置と特例措置の違い｜どちらを検討すべきか</h2>法人版の事業承継税制には、「一般措置」と期間限定の「特例措置」があります。それぞれの主な違いは、次のとおりです。<table><tbody><tr><th colspan="1" rowspan="1">比較項目</th><th colspan="1" rowspan="1">一般措置</th><th colspan="1" rowspan="1">特例措置</th></tr><tr><td colspan="1" rowspan="1">対象株式数</td><td colspan="1" rowspan="1">総株式数の最大3分の2まで</td><td colspan="1" rowspan="1">全株式</td></tr><tr><td colspan="1" rowspan="1">相続税の納税猶予割合</td><td colspan="1" rowspan="1">80%</td><td colspan="1" rowspan="1">100%</td></tr><tr><td colspan="1" rowspan="1">贈与税の納税猶予割合</td><td colspan="1" rowspan="1">100%</td><td colspan="1" rowspan="1">100%</td></tr><tr><td colspan="1" rowspan="1">後継者</td><td colspan="1" rowspan="1">1人</td><td colspan="1" rowspan="1">最大3人</td></tr><tr><td colspan="1" rowspan="1">特例承継計画</td><td colspan="1" rowspan="1">不要</td><td colspan="1" rowspan="1">提出が必要</td></tr><tr><td colspan="1" rowspan="1">適用期限</td><td colspan="1" rowspan="1">なし</td><td colspan="1" rowspan="1">2027年12月31日まで</td></tr></tbody></table>特に大きな違いは、特例措置では全株式が対象となり、相続税の納税猶予割合も100%になることです。たとえば、相続によって自社株を引き継ぐ場合、一般措置では対象株式数と猶予割合の両方に制限があります。一方、特例措置では一定の要件を満たせば、全株式にかかる相続税の100%を納税猶予の対象にできます。また、一般措置では後継者が1人に限られるのに対し、特例措置では最大3人まで対象にできるため、複数の後継者への承継を検討している場合にも選択肢が広がります。特例措置は一般措置よりも対象株式数や納税猶予割合などが拡充されているため、まず適用できるか確認してみるとよいでしょう。<h3 id="h5c9868c351">特例措置には「計画提出」と「承継実行」の2つの期限がある</h3>特例措置を利用する場合は、期限に注意が必要です。押さえておきたい期限は、次の2つです。<ul><li>特例承継計画の提出期限：2027年9月30日</li><li>贈与・相続による承継の適用期限：2027年12月31日</li></ul>特例承継計画の提出期限は、2026年度税制改正によって2027年9月30日まで延長されました。一方、適用期限は2027年12月31日のままで、延長されていません。つまり、計画を提出するだけでは特例措置を利用したことにはならず、2027年12月31日までの贈与・相続等によって、後継者が対象株式を取得する必要があります。特例措置の利用を検討している場合は、期限直前になって慌てないよう、株価や株主構成を確認しながら早めに承継計画を検討しておきましょう。<h2 id="h5388c387d3">事業承継税制を活用するときの注意点</h2>制度を利用する前に、押さえておきたい注意点が2つあります。<ul><li>取消要件に注意する</li><li>制度活用の前に自社株の現在価値を把握しておく</li></ul><h3 id="hd56977813e">取消要件に注意する</h3>事業承継税制は、適用後も一定の要件を満たし続ける必要があります。たとえば、一般措置では、事業承継後5年間の雇用確保要件が設けられています。一方、特例措置ではこの要件が弾力化されており、5年間の平均雇用が承継時の8割を下回った場合でも、その理由などを都道府県へ報告することで、直ちに納税猶予が打ち切られるわけではありません。<h3 id="h69cfa65937">制度活用の前に、自社株の現在価値を把握しておく</h3>事業承継税制を検討する際は、制度の要件だけでなく、自社株が現在いくらなのかを把握しておくことも重要です。自社株の評価額は一定ではなく、会社の業績や資産状況などによって変動します。実際に弊社が支援した事例では、役員退職金の支給と前期の赤字が重なったことで評価方法が変わり、結果として相続税が3,200万円増加したケースがありました。このように、自社株の評価額や適用される評価方法は、会社の状況によって変わる可能性があります。事業承継税制を利用するか、ほかの承継方法を選ぶかを検討するためにも、まずは自社株の現在価値を把握し、選択肢を整理することから始めましょう。<a href="https://kantankabuka.com/" target="_blank" rel="noopener noreferrer">株価・相続税を試算する</a>（無料・5分）<h2 id="h94b8a32b36">まとめ｜まずは自社の現状把握から</h2>事業承継税制は、後継者が自社株を引き継ぐ際の贈与税・相続税について、一定の要件を満たすことで納税猶予を受けられる制度です。適用を受けるには、会社・先代経営者・後継者それぞれが要件を満たす必要があります。また、特例措置を利用する場合は、2027年9月30日までに特例承継計画を提出し、2027年12月31日までに贈与・相続による承継を行う必要があります。ただし、事業承継税制を使うべきかどうかは、税制上の要件だけでは判断できません。自社株がいくらなのか、誰がどれだけ保有しているのかなど、自社の現状を踏まえて検討することが大切です。まずは自社株の現在価値を試算し、事業承継に向けてどのような選択肢があるのか整理することから始めてみましょう。<a href="https://kantankabuka.com/" target="_blank" rel="noopener noreferrer">株価・相続税を試算する</a>（無料・5分）<a href="https://jidaio.com/#contact" target="_blank" rel="noopener noreferrer">事業承継の無料相談をする</a>

事業承継税制とは？適用要件と特例措置をわかりやすく解説

<a href="https://kantankabuka.com/" target="_blank" rel="noopener noreferrer">株価・相続税を試算する</a>（無料・5分）<h2 id="h866bdfe5de">持株会社とは？仕組みと普通の会社との違い</h2>持株会社とは、ほかの会社の株式を保有し、傘下の会社を支配・管理する会社です。一般的な会社が自ら商品やサービスを提供して事業を行うのに対し、持株会社は子会社の株式を保有し、グループ全体の経営を統括します。イメージとしては、持株会社を「親」、その傘下で事業を行う会社を「子」とする構造です。持株会社がグループ全体の経営方針や戦略を決め、各子会社がそれぞれの事業を担うことで、役割を分けながらグループ全体を一体的に経営できます。<h3 id="hea2162ea2b">持株会社と子会社の関係性</h3>持株会社と子会社は、株式の保有を通じて親子関係を構築します。持株会社は保有する議決権を通じて、子会社の役員選任などに関与し、グループ全体の経営方針を決定します。一方、商品の販売やサービスの提供など、日々の事業運営は各子会社が担うのが一般的です。持株会社がグループ経営の「司令塔」、子会社が各事業の「実行部隊」だとイメージするとわかりやすいでしょう。<h2 id="hb7b1f0682a">持株会社の種類｜純粋持株会社と事業持株会社の違い</h2>持株会社には、大きく分けて2つのタイプがあります。<table><tbody><tr><th colspan="1" rowspan="1">種類</th><th colspan="1" rowspan="1">特徴</th></tr><tr><td colspan="1" rowspan="1">純粋持株会社</td><td colspan="1" rowspan="1">自ら事業を行わず、子会社の株式保有・グループ管理を主に行う</td></tr><tr><td colspan="1" rowspan="1">事業持株会社</td><td colspan="1" rowspan="1">自社事業を営みながら、他社の株式も保有する</td></tr></tbody></table>それぞれ詳しく見ていきましょう。<h3 id="h342df8e76e">純粋持株会社とは</h3>純粋持株会社とは、自社では事業活動を行わず、子会社の株式保有と管理に専念する会社です。グループ全体の経営戦略・資金配分・人事などを担い、収益は子会社からの配当金が中心になります。大企業のグループ経営で採用されるケースが多い形態です。<h3 id="h20a0e0272f">事業持株会社とは</h3>事業持株会社とは、自社でも事業を営みながら、他社の株式も保有する会社です。本業を続けつつ、関連会社やグループ会社の管理も行う形態のため、中小企業でも比較的取り入れやすい構造といえます。<h3 id="ha211b4807c">中小企業ではどちらが多い？選び方の目安</h3>中小企業の事業承継では、本業を続けながらグループ会社を管理するために、事業持株会社の形が選ばれることもあります。本業を維持しながら組織を再編でき、大掛かりな体制変更をせずに済むためです。ただし、どちらの形が適しているかは、事業内容や将来の承継計画によって異なります。判断に迷う場合は、専門家に自社の状況を相談することをおすすめします。<h2 id="hd4bbab94f9">持株会社の3つのメリット</h2>持株会社化には、主に次の3つのメリットがあります。<table><tbody><tr><th colspan="1" rowspan="1">メリット</th><th colspan="1" rowspan="1">概要</th></tr><tr><td colspan="1" rowspan="1">株式保有構造の整理</td><td colspan="1" rowspan="1">事業承継に合わせて株式の保有構造を整理できる</td></tr><tr><td colspan="1" rowspan="1">リスク分散</td><td colspan="1" rowspan="1">事業を子会社ごとに分けることで、リスクを切り分けやすくなる</td></tr><tr><td colspan="1" rowspan="1">後継者育成</td><td colspan="1" rowspan="1">段階的に権限を移譲しやすくなる</td></tr></tbody></table>それぞれ詳しく見ていきましょう。<h3 id="h33efcc65da">事業承継に合わせて株式の保有構造を整理できる</h3>持株会社を活用することで、複数の事業会社の株式を持株会社に集約し、事業承継に適した資本関係を構築できる場合があります。ただし、持株会社化すれば自社株の評価額が必ず下がるわけではありません。保有する株式等の割合によっては「株式等保有特定会社」に該当し、通常とは異なる方法で評価されることもあります。そのため、持株会社化の前後で株価がどのように変化するかを試算したうえで判断することが重要です。<h3 id="h8bb8fe0344">事業ごとのリスクを切り分けられる</h3>持株会社化とあわせて事業ごとに会社を分けることで、一つの事業で発生したリスクがほかの事業へ波及するのを抑えやすくなります。たとえば、ある子会社で訴訟や経営不振などの問題が発生した場合でも、事業を別会社に分けておくことで、ほかの子会社の資産や信用への影響を限定しやすくなります。複数の事業を展開している会社にとって、事業ごとのリスクを切り分けて管理できることは、持株会社化のメリットの一つです。<h3 id="h623618d780">後継者へ段階的に権限を移譲できる</h3>持株会社を活用すると、先代がグループ全体の経営権を維持しながら、後継者へ段階的に権限を移譲できます。たとえば、先代が持株会社の株式を保有したまま、傘下の子会社の経営を後継者に任せる方法があります。後継者は実際の会社経営を経験でき、先代はその成長を見ながら徐々に任せる範囲を広げられます。「株式を渡すと自分の発言力が弱まるのでは」と不安を感じている経営者にとって、後継者の育成期間を確保しながら事業承継を進められる点は大きなメリットです。<h2 id="hbecbc3063e">持株会社化の2つの注意点・デメリット</h2>持株会社化にはメリットがある一方、会社が増えることでコストや管理の負担も大きくなります。特に、次の2点には注意が必要です。<ul><li>設立や運営にコスト・手間がかかる</li><li>資金調達や税務が複雑になる場合がある</li></ul><h3 id="h7569a7eae5">設立・運営のコストや手間が増える</h3>持株会社化には、株式移転や株式交換など、現在の会社を再編するための手続きが必要になる場合があります。方法によっては登記や契約書の作成なども必要となり、司法書士や税理士、弁護士などへの専門家報酬が発生します。さらに、会社が増えれば、会計や税務申告、登記、銀行口座なども法人ごとに管理しなければなりません。持株会社化によるメリットが、こうしたコストや事務負担を上回るかを事前に確認することが重要です。<h3 id="haafb0035e2">資金調達や税務が複雑になる場合がある</h3>純粋持株会社は、自ら事業を行わず、子会社からの配当や経営指導料などを収入源とするケースがあります。そのため、資金調達ではグループ全体の財務状況や子会社からの収入なども含めて金融機関から評価されることになります。また、持株会社化に伴う株式交換や株式移転などでは、スキームや要件によって、会社や株主に生じる課税関係が異なります。一定の要件を満たすことで課税が繰り延べられる場合もありますが、実行前に税務上の取り扱いを確認することが重要です。このように、持株会社化に伴う課税関係や、その後の税負担までシミュレーションしたうえで判断することが大切です。<h2 id="hfaf22e72f9">自社は持株会社化に向いている？判断の目安</h2>持株会社にはさまざまなメリットがありますが、すべての会社に適しているわけではありません。事業構成や株主構成、将来の承継計画を踏まえて判断する必要があります。<h3 id="h47fa139677">持株会社化を検討しやすい会社</h3>たとえば、次のような会社は持株会社化を検討する余地があります。<ul><li>複数の事業や子会社を持っている</li><li>事業ごとに経営やリスクを分けたい</li><li>将来的に後継者へ事業を承継する予定がある</li><li>複数の後継者へ事業を分けて任せたい</li><li>グループ全体の経営権を一つにまとめたい</li></ul>特に複数の事業がある会社では、事業会社を分けたうえで持株会社が統括することで、それぞれの責任や収益を明確にしやすくなります。ただし、事業規模が小さく組織構造もシンプルな場合は、持株会社化によるメリットよりも管理コストの増加が大きくなる可能性があります。<h3 id="h2551f56075">事業承継では現在の株価も判断材料になる</h3>事業承継を目的に持株会社化を検討する場合は、現在の株価や今後の見通しも判断材料になります。今後も利益や純資産が増え、株価の上昇が見込まれる場合は、持株会社化を含めた承継対策を早めに検討する必要があります。株価が上がるほど、後継者へ株式を移す際の税負担も大きくなる可能性があるためです。一方、現在の株価が低い場合は、持株会社化だけでなく、そのタイミングで後継者へ株式を移す方法も選択肢になります。まずは現在の株価と将来の推移を把握し、「持株会社化するのか」「株式を直接移すのか」「いつ実行するのか」を比較することが重要です。<h2 id="h701d9d7683">持株会社化を検討する前に自社株を試算しよう</h2>持株会社化が自社に適しているか判断するには、まず現在の自社株がいくらなのかを把握する必要があります。「かんたん株価試算」では、決算書の情報をもとに現在の株価が試算でき、無料相談にて将来10年間の株価推移を確認できます。相続税評価をベースとした試算ツールとして、これまでに10,000件を超える試算実績があります。持株会社化を含めた承継方法や実行時期を比較するためにも、まずは現在の自社株を試算してみましょう。<a href="https://kantankabuka.com/" target="_blank" rel="noopener noreferrer">株価・相続税を試算する</a>（無料・5分）<h2 id="ha214098e44">まとめ</h2>持株会社化には、事業ごとのリスク分散や後継者への段階的な権限移譲などのメリットがあります。一方、設立・運営コストがかかり、資金調達や税務が複雑になる場合もあるため、すべての会社に適しているわけではありません。特に事業承継で活用する場合は、現在の株価や今後の見通し、後継者への引き継ぎ方まで踏まえて判断することが重要です。まずは自社株の現在価値を無料で試算し、持株会社化を検討すべきか確認してみましょう。具体的な組織再編の方法や承継プランに迷う場合は、専門家への相談がおすすめです。<a href="https://kantankabuka.com/" target="_blank" rel="noopener noreferrer">株価・相続税を試算する</a>（無料・5分）<a href="https://jidaio.com/#contact" target="_blank" rel="noopener noreferrer">事業承継の無料相談をする</a>

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